而此时此刻，湖广也只剩下清军与他孙可望嫡系。
于是孙可望决定亲率十万大军（含调来的白文选、冯双礼、马进忠部）进至宝庆，欲与屯齐决战，抢占夺取湖广的抗清头功之名。
二月中旬，明清双方宝庆之战帷幕拉开。
清军屯齐率清军主力六万由永州北上，驻岔路口，准备与率军十万的孙可望决战。
但孙可望骄纵轻敌，营地未设坚固防御。而冯双礼、马进忠部也因之前内斗事件导致局势崩摧，故麾下士气低落哀叹不已。
宝庆大战，孙可望将十万大军分散在周家铺一带，左山、右山、中路各部署约三万人，后方仅留一万人设防。
清军主力突然集中攻击冯双礼部，利用骑兵优势快速穿插，分割包围，冯双礼部将领姚之贞、张先轸等战死，冯双礼率残部突围，其他溃兵也随之冲乱了中路孙可望的驾前军阵型。
清军趁势猛攻，孙可望驾前军溃散后，右山白文选部被迫也随之撤退。
至此，孙可望“十万大军，一朝尽溃”。
孙可望仅率少数亲兵逃往峒江，再狂奔至武冈。之后见清军追击猛烈，又放弃武冈，退往靖州，试图在湘黔边境收拢溃兵、稳住阵脚。
到了湘黔边境，孙可望眼见此时明军军心已彻底崩溃，根本无法组织防御，无奈只能又放弃湖南，率残部退回贵州境内的镇远、偏桥。
其在整顿残兵败将后，最后于同年四月前后，正式返回大本营贵阳。
至此，湖南战场局势彻底糜烂，局面也无法挽回。残明也错失收复湖南全境的最佳时机、战略优势丧失。
西营在云贵养精蓄锐多年，才厚积薄发的川湘桂大反攻，也正式结束。
贵阳方向，孙可望在李定国转移广西后，并未趁机北伐，反而在贵州“大兴土木”，开始提前图谋篡位。
孙可望为打压李定国，封锁贵州至广西的粮道，“禁止粮草、军械流入李定国军中”，并派部将刘镇国驻守都匀，监视李定国动向。
湖广方面，随着清军停下脚步开始构建防线，与明军形成湖广与广西、贵州的对峙。
七月，孙可望在贵阳召开军事会议，企图调动李定国部回贵州“听调”，再度被李定国拒绝，双方矛盾已无可挽回。
-------
注释：
顾诚《南明史》：“可望怒且惧，遂自贵阳帅兵出。将至湖南，欲夺定国兵柄...将见可望，至紫阳渡，刘文秀之子密遣人走报定国，言可望俟其至，即收杀之。”
《永历实录》：“可望出兵至沅江，命张虎督兵复辰州，连书催定国相会，意欲图之。时人至沅州，见可望，探知其意，密书报定国，令勿来，来必不免。”